Phantom Stock Plan Was ist ein Phantom Stock Plan Ein Phantom Stock Plan ist ein Mitarbeiter-Nutzen-Plan, der ausgewählten Mitarbeitern (Senior Management) viele der Vorteile der Aktienbesitz, ohne tatsächlich gibt ihnen jede Unternehmensaktie. Dies wird manchmal als Schattenbestand bezeichnet. Anstatt immer physische Lager, erhält der Mitarbeiter vortäuschen. Auch wenn es nicht real ist, folgt die Phantom-Aktie der Kursbewegung der tatsächlichen Aktie der Gesellschaft und zahlt alle daraus resultierenden Gewinne aus. BREAKING DOWN Phantom Stock Plan Obwohl die Aktie hypothetisch ist, zahlt Phantom Stock Dividenden und erlebt Preisveränderungen genauso wie sein reales Gegenstück. Nach einer gewissen Zeit wird der Barwert der Phantom Stocks an die beteiligten Mitarbeiter verteilt. Phantom Stock, auch bekannt als synthetische Eigenkapital, hat keine inhärenten Anforderungen oder Einschränkungen in Bezug auf ihre Verwendung, so dass die Organisation es verwenden, aber es wählt. Phantom Stock kann auch an der Leadership Diskretion geändert werden. Verwenden von Phantom Stock als Organisationsvorteil Einige Organisationen können Phantom Stock als Anreiz für die obere Verwaltung verwenden. Phantom Stock bindet einen finanziellen Gewinn direkt an ein Unternehmen Leistungsmessung. Es kann auch selektiv als Belohnung oder als Bonus für Mitarbeiter verwendet werden, die bestimmte Kriterien erfüllen. Phantom Stock kann jedem Mitarbeiter zur Verfügung gestellt werden, entweder als durchgängiger Nutzen oder variiert je nach Leistung, Alter und anderen Faktoren. Phantom Stock bietet auch Organisationen mit bestimmten Beschränkungen in Ort, um Anreiz an den Aktienwert zu binden. Dies kann für eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (LLC), ein Einzelunternehmen oder S-Gesellschaften gelten, die durch die 100-Eigentümer-Regelung eingeschränkt werden. Stock Appreciation Rights Stock Anerkennungsrechte sind eine Form von Phantom Aktien-basierte Programm, am häufigsten zur Verfügung gestellt, um das obere Management, und es kann als Teil eines Ruhestandes. Es bietet erhöhte Anreize als der Wert des Unternehmens erhöht. Dies kann auch dazu beitragen, die Mitarbeiterbindung, vor allem in Zeiten der internen Volatilität, wie eine Änderung der Eigentumsverhältnisse oder einen persönlichen Notfall. Er versichert den Mitarbeitern ein gewisses Maß an Sicherheit, da Phantom-Aktienprogramme in der Regel in bar gedeckt werden. Dies kann wiederum zu höheren Verkaufspreisen für ein Unternehmen führen, wenn ein perspektivischer Käufer die obere Führungsmannschaft als stabil betrachtet. Phantom Stock und die IRS Phantom Aktie qualifizieren sich als aufgeschobener Vergütungsplan. Ein Phantom Stock Programm muss die Anforderungen des Internal Revenue Service (IRS) Code 409 (a) erfüllen. Der Plan muss ordnungsgemäß von einem Anwalt überprüft werden, wobei alle relevanten Details in schriftlicher Form angegeben sind. Home 187 Artikel 187 Phantom Stock und Stock Appreciation Rights (SARs) Für viele Unternehmen ist der Weg zum Mitarbeiterbesitz durch eine formelle Mitarbeiterbeteiligung Plan Als ESOP, 401 (k) Plan, Aktienoption oder Mitarbeiterbeteiligungsplan (ESPPs8212a geregelter Aktienkaufplan mit spezifischen Steuervorteilen). Aber für andere, diese Pläne, weil der Kosten-, Regulierungs-Anforderungen, Unternehmenserwägungen oder andere Fragen werden nicht die beste passen. Andere Unternehmen können einen oder mehrere dieser Pläne haben, aber sie für bestimmte Mitarbeiter mit einer anderen Art von Plan ergänzen wollen. Für diese Unternehmen können Phantom Stock und Stock Appreciation Rights sehr attraktiv sein. Es gibt eine Reihe von Situationen, die für einen oder mehrere dieser Pläne fordern könnte: Die Eigentümer der Unternehmen wollen den wirtschaftlichen Wert des Eigenkapitals, aber nicht Eigenkapital selbst zu teilen. Das Unternehmen kann keine konventionellen Arten von Eigentumsrechten aufgrund von Unternehmensrestriktionen anbieten, wie dies beispielsweise bei einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung, einer Partnerschaft, einer Einzelgesellschaft oder einer S-Gesellschaft der Fall wäre, der die 100-Besitzer-Regel betrifft. Das Unternehmen verfügt bereits über einen konventionellen Besitzplan, wie zB einen ESOP, will aber zusätzliche Eigenkapitalanreize, vielleicht ohne Bereitstellung von Aktien an ausgewählte Mitarbeiter, bereitstellen. Die Unternehmensführerschaft hat andere Pläne betrachtet, aber ihre Regeln zu restriktiv oder zu hoch eingeschätzt. Das Unternehmen ist eine Division eines anderen Unternehmens, kann aber eine Messung seines Eigenkapitalwertes erstellen und möchte, dass Mitarbeiter einen Anteil daran haben, obwohl es keine tatsächlichen Aktien gibt. Das Unternehmen ist kein Unternehmen - es ist eine gemeinnützige oder staatliche Einrichtung, die nichtsdestoweniger eine Art von Maßstab erstellen kann, der das Aktienwachstum nachahmt, das es als Grundlage für die Schaffung eines Mitarbeiterbonus verwenden möchte. Dieser Artikel bietet einen kurzen Überblick über die Gestaltung, Umsetzung, Rechnungslegung, Bewertung, Steuern und rechtlichen Fragen für die vier Arten von Plänen deckt. Keiner dieser Pläne sollte ohne detaillierte Beratung durch einen qualifizierten Rechts - und Finanzberater eingerichtet werden. Das Teilen des Eigenkapitals ist ein großer Schritt, der sorgfältig und sorgfältig betrachtet werden sollte. Phantom Stock Phantom Stock ist einfach ein Versprechen, einen Bonus in Form des Gegenwertes entweder der Wert der Aktien der Gesellschaft oder die Erhöhung dieser Wert über einen Zeitraum zu zahlen. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen Mary, seinem neuen Mitarbeiter, versprechen, dass es ihr einen Bonus alle fünf Jahre gleich der Erhöhung des Eigenkapitalwertes der Firma mal einen Prozentsatz der gesamten Gehaltsabrechnung an diesem Punkt zahlen würde. Oder es könnte versprechen, ihr einen Betrag zu zahlen, der dem Wert einer festen Anzahl von Aktien entspricht, die zum Zeitpunkt des Versprechens festgelegt wurden. Andere Eigenkapital - oder Zuteilungsformeln könnten ebenfalls verwendet werden. Die Besteuerung des Bonus würde viel wie jede andere Cash-Bonus - es wird als ordentliches Einkommen zum Zeitpunkt der Einnahme besteuert werden. Phantom Stock Pläne sind nicht steuerlich qualifiziert, so dass sie nicht den gleichen Regeln wie ESOPs und 401 (k) Pläne unterliegen, sofern sie nicht eine breite Gruppe von Mitarbeitern abdecken. Wenn sie dies tun, können sie den ERISA-Regeln unterliegen (siehe unten). Im Gegensatz zu SARs kann Phantom Stock Dividenden und Aktiensplits widerspiegeln. Phantom Stock Zahlungen werden in der Regel zu einem festen, vorbestimmten Zeitpunkt vorgenommen. Aktienwertsteigerungsrechte Ein Aktienwertsteigerungsrecht (SAR) ähnelt weitgehend dem Phantombestand, es sei denn, dass er das Recht auf das monetäre Äquivalent des Wertzuwachses einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen bestimmten Zeitraum vorsieht. Wie bei Phantom Stock, wird dies in der Regel in bar ausgezahlt, aber es könnte in Aktien bezahlt werden. SARs können jederzeit nach dem Westen ausgeübt werden. SARs werden häufig gemeinsam mit Aktienoptionen (entweder ISOs oder NSOs) gewährt, um bei der Finanzierung des Kaufs der Optionen undder Steuerabgabe zu helfen, wenn irgendwelche bei der Ausübung der Optionen, die diese SARs manchmal als Tandem-SAR bezeichnet werden, fällig sind. Einer der großen Vorteile dieser Pläne ist ihre Flexibilität. Diese Flexibilität ist aber auch ihre größte Herausforderung. Da sie in vielerlei Hinsicht konzipiert werden können, müssen viele Entscheidungen getroffen werden, um herauszufinden, wie viel, wie die Gewährleistungsregeln, die Liquiditätsprobleme, die Beschränkungen des Verkaufs von Aktien (bei der Gewährung von Aktienpreisen), die Anspruchsberechtigung, die Rechte auf Zwischenausschüttungen Der Einnahmen und der Beteiligungsrechte an der Unternehmensführung (falls vorhanden). Steuerliche Probleme Sowohl für Phantom Stock als auch für SARs werden die Arbeitnehmer besteuert, wenn das Recht auf die Leistung ausgeübt wird. Zu diesem Zeitpunkt wird der Wert der Prämie, abzüglich etwaiger gezahlter Beträge (dort ist in der Regel keine) als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist vom Arbeitgeber abzugsfähig. Wenn die Auszahlung in Aktien abgewickelt wird (wie es bei einer SAR der Fall ist), ist der Betrag des Gewinns bei Ausübung steuerpflichtig, auch wenn die Aktien nicht verkauft werden. Jeder spätere Gewinn auf den Aktien ist als Kapitalertrag steuerbar. Rechnungslegungsfragen Das Unternehmen hat eine Aufwandsentschädigung in der Gewinn - und Verlustrechnung zu erfassen, da sich die Mitarbeiter an der Vergabe erhöhen. Von dem Zeitpunkt an, an dem der Zuschuss bis zur Auszahlung des Zuschusses geleistet wird, zeichnet das Unternehmen den Wert des Prozentsatzes der zugesagten Aktien oder eine Erhöhung des Wertes der Anteile ab, die über die Laufzeit der Auszeichnung anteilig bewertet werden. In jedem Jahr wird der Wert angepasst, um den zusätzlichen anteilmäßigen Anteil des Verdienstes des Mitarbeiters zuzüglich oder abzüglich etwaiger Wertanpassungen aus dem Anstieg des Aktienkursrückgangs zu berücksichtigen. Anders als bei der Bilanzierung von variablen Vergütungsoptionen, bei denen eine Belastung nur über einen Vesting-Zeitraum mit Phantom Stock und SAR abgeschrieben wird, baut sich der Aufwand während der Vesting-Periode auf, danach werden alle zusätzlichen Aktienkurssteigerungen getroffen. Wenn die Vesting durch ein Performance-Ereignis, wie ein Gewinnziel ausgelöst wird. In diesem Fall muss das Unternehmen den erwarteten Betrag auf der Grundlage der erzielten Fortschritte auf das Ziel abschätzen. Die bilanzielle Behandlung ist komplizierter, wenn die Vestierung allmählich erfolgt. Nun wird jede Tranche der verliehenen Preise als separate Auszeichnung behandelt. Anerkennung wird jedem Zuschlag pro-rata zu Zeit, über die sie verdient wird zugeteilt. Wenn SARs oder Phantom Stock Awards in Aktien abgewickelt werden, ist ihre Rechnungslegung jedoch etwas anders. Das Unternehmen muss eine Formel verwenden, um den Barwert des Zuschusses zu bewerten und Anpassungen für erwartete Verfallungen vorzunehmen. ERISA-Fragen Wenn der Plan den meisten oder allen Mitarbeitern in ähnlicher Weise wie qualifizierte Pläne wie ESOPs oder 401 (k) - Pläne zugute kommen wird und es einige oder alle Zahlungen bis nach Beendigung verweigert, kann er als de facto ERISA-Plan betrachtet werden. ERISA ist das Bundesgesetz für die Altersvorsorge. Es ermöglicht nicht-qualifizierte Pläne, wie qualifizierte Pläne arbeiten, so dass der Plan könnte illegal geregelt werden. Ebenso könnte es, wenn es eine explizite oder implizierte Reduzierung der Entschädigung, um die Phantom Stock erhalten, könnte es um Wertpapiere Fragen, höchstwahrscheinlich Anti-Betrug Offenlegung Anforderungen. Phantom Stock Pläne entworfen nur für eine begrenzte Anzahl von Mitarbeitern, oder als Bonus für eine breitere Gruppe von Mitarbeitern, die jährlich auf ein Maß an Eigenkapital zahlt, würde wahrscheinlich vermeiden, diese Probleme. Planungsfragen Die erste Frage ist herauszufinden, wie viel Phantom Stock zu geben. Es ist darauf zu achten, dass nicht zu viel an frühere Teilnehmer vergeben wird und nicht genug für spätere Mitarbeiter übrig bleibt. Zweitens muss das Eigenkapital der Gesellschaft verteidigungs - und vorsichtig bewertet werden. Drittens können steuerliche und regulatorische Probleme Phantom Stock gefährlicher machen, als es scheint. Bargeld angesammelt, um für die Leistung zu zahlen kann eine überschüssige kumulierte Ertragssteuer (eine Steuer auf Putting zu viel Geld in Reserve und nicht für geschäftliche Zwecke) unterliegen. Wenn Fonds aufgelöst werden, müssen sie möglicherweise in ein Rabbiner-Vertrauen oder säkulares Vertrauen getrennt werden, um zu vermeiden, dass die Mitarbeiter die Steuer auf die Leistung zu zahlen, wenn es versprochen, anstatt bezahlt wird. Schließlich, wenn der Plan dazu bestimmt ist, mehr als Schlüsselpersonen zu nutzen und einige oder alle Zahlungen bis nach Beendigung oder Ruhestand zu verweigern, kann er als de facto ERISA-Plan betrachtet werden. ERISA ist das Bundesgesetz für die Altersvorsorge. Bleiben Sie informiert Unser zweimal monatliches Employee Ownership Update hält Sie auf dem Laufenden über die Neuigkeiten in diesem Bereich, von der Rechtsentwicklung bis hin zur brechenden Forschung. Unser Buch über Phantom Stock, SARs und andere Equity Awards Für viele Unternehmen sind Aktienoptionen, ESPPs oder ESOPs nicht die einzigen Aktienpläne zu berücksichtigen. Stattdessen sind Phantom Stock, Stock Appreciation Rights (SAR), Restricted Stock Awards, Restricted Stock Units, Performance Awards und andor direkte Aktienkäufe ein wesentlicher Bestandteil ihrer Vergütungsstrategien. Unser Buch Equity Alternativen: Restricted Stock, Performance Awards, Phantom Stock, SARs und mehr kombiniert eine Reihe von Muster-Plan-Dokumente (zur Verfügung gestellt im digitalen Format für Sie zu verwenden) mit acht Kapiteln, was die Plan-Alternativen sind, wie sie funktionieren, wie Zu kombinieren, und die rechtlichen und buchhalterischen Fragen, die sie zu erhöhen. Share This PageDEFINITION von Ghosting Ghosting ist eine illegale Praxis, bei der zwei oder mehr Market Maker gemeinsam versuchen, den Preis einer Aktie zu beeinflussen und zu verändern. Ghosting wird von korrupten Unternehmen verwendet, um Aktienkurse zu beeinflussen, damit sie von der Kursbewegung profitieren können. Diese Praxis ist illegal, weil die Marktmacher gesetzlich verpflichtet sind, im Wettbewerb miteinander zu handeln. BREAKING DOWN Ghosting Es ist bekannt als Ghosting, weil, wie ein Spektralbild oder ein Gespenst, diese Absprache unter den Market Maker schwer zu erkennen ist. In entwickelten Märkten können die Folgen des Geis - tens schwerwiegend sein. Ghosting kann verwendet werden, um entweder einen bestimmten Vorrat nach oben oder unten zu fahren, je nach dem gewünschten Ergebnis. Es müssen mindestens zwei Teilnehmer beteiligt sein, und die eingeschlossenen sind in der Regel zusammen verschworen. Das Ziel ist von gegenseitigem Nutzen, da die Beteiligten suchen, um aus der Veränderung des Preises für persönlichen Gewinn zu nutzen. Market Maker und Collusion Aufgrund der aktuellen Gesetze und Verordnungen ist es für zwei Unternehmen illegal, eine Veranstaltung zu koordinieren, um den Markt zu manipulieren. Nach der Funktion sind Market Maker als Wettbewerber zu betrachten und verpflichtet, als solche zu handeln. Ghosting ist aus Gründen, die denen des Insiderhandels ähneln, illegal, da beide Investoren einen unfairen Vorteil innerhalb des Marktes bieten. Ghosting gegen Insider Trading Während sowohl Ghosting und Insiderhandel bestimmten Firmen oder Investoren die Möglichkeit geben, durch illegale Mechanismen zu profitieren, funktionieren sie anders. Mit dem Geisterbild wird eine Änderung der Marktbedingung im Wesentlichen hergestellt, angefacht durch die plötzliche Zunahme des Kaufs oder Verkaufs eines bestimmten Bestandes. Dies führt dazu, dass die Aktienkurse aufgrund der plötzlichen Zunahme des Handelsvolumens steigen oder fallen, aber aus unaufrichtigen Gründen, da kein Ereignis zur Umsetzung der Veränderung stattgefunden hat. Insider-Handel gibt die wettbewerbsorientierten Unternehmen über eine tatsächliche bevorstehende Veranstaltung einen unfairen Vorteil informiert, so dass sie kaufen oder verkaufen die entsprechende Aktie vor der neuen Informationen veröffentlicht werden. Die Insiderinformationen können von Mitarbeitern des Unternehmens oder von Dritten stammen, die über besondere Kenntnisse des inneren Betriebs einer Organisation verfügen und von der Nutzung dieser Informationen für Gewinn gesperrt sind. Prozess in Ghosting beteiligt Wenn Ghosting auf dem Markt, mehr als ein Unternehmen kann versuchen, eine Kauf-oder Verkaufs-Raserei zu fahren. Dies wird oft durch den Kauf oder Verkauf von großen Mengen einer bestimmten Aktie von allen Parteien in der betrügerischen Tätigkeit enthalten gestartet. Diese plötzliche Zunahme der Aktivität führt häufig zu ähnlichen Aktivitäten in anderen Aktionären, die die Absprachen nicht kennen. Infolgedessen steigen oder fallen die Preise dramatisch, entsprechend dem Kauf oder Verkauf von Raserei.
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